1. Общие положения
Инвестиционная деятельность неразрывно связана с риском. Настоящий документ раскрывает основные виды рисков, характерные для стратегий, предлагаемых Ovant, и не является исчерпывающим перечнем всех возможных рисков. Перед принятием инвестиционного решения рекомендуется внимательно ознакомиться с настоящим разделом.
2. Основные виды рисков
Рыночный риск — риск изменения стоимости активов вследствие колебаний рыночной конъюнктуры, процентных ставок и общей экономической ситуации.
Кредитный риск — риск неисполнения обязательств контрагентом или эмитентом долгового инструмента.
Валютный риск — риск изменения стоимости активов, номинированных в иностранной валюте, вследствие колебаний курса.
Риск ликвидности — риск невозможности реализовать актив по справедливой цене в разумные сроки. Данный риск особенно значим для непубличных инструментов.
Операционный риск — риск потерь вследствие ошибок в процессах, действий персонала или сбоев технических систем.
Юридический и регуляторный риск — риск изменения законодательства или регуляторной среды, влияющий на условия инвестирования.
Риск концентрации — риск, связанный с недостаточной диверсификацией портфеля по отраслям, эмитентам или классам активов.
3. Особенности рисков непубличных и закрытых инструментов
Стратегии фонда, связанные с private equity, venture capital, pre-IPO и иными закрытыми инструментами, обладают повышенным уровнем риска по сравнению с публичными рынками:
- длительный инвестиционный горизонт и ограниченная возможность досрочного выхода;
- отсутствие рыночной котировки и, как следствие, сложность объективной оценки текущей стоимости актива;
- более высокая вероятность полной или частичной потери вложенного капитала по отдельной сделке;
- зависимость итогового результата от качества экспертизы управляющей команды и её due diligence.
4. Отказ от гарантий доходности
Фонд не гарантирует достижение какого-либо определённого уровня доходности по какой-либо из стратегий. Результаты инвестирования в прошлые периоды не являются гарантией и не определяют результаты в будущем. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, включая возможность полной потери вложенного капитала.
5. Рекомендации инвестору
- оценивайте собственный риск-профиль и инвестиционный горизонт перед принятием решения;
- не инвестируйте средства, потеря которых существенно повлияет на ваше финансовое положение;
- диверсифицируйте вложения между различными классами активов и стратегиями;
- при необходимости обращайтесь за консультацией к независимому финансовому и налоговому консультанту.
6. Заключительные положения
Настоящее раскрытие рисков не заменяет индивидуальную консультацию и не является инвестиционной рекомендацией. Условия конкретной стратегии, включая специфичные для неё риски, фиксируются в индивидуальном инвестиционном мандате клиента.